利用馬達驅動油泵，將具壓力的油送到油壓缸內， 藉以向上推動柱塞，使車廂上升至既定高度， 下降時將油壓缸內的油送回油槽， 便由重力作用的方式緩緩下降，這就叫做油壓電梯。

目前使用中的電梯絕大多數為鋼索式，不過油壓電梯在低層建築使用上仍有其優點：
1. 可節省牽引設施、安全設備及機械室，雖然增加柱塞，兩者相較之下，油壓式電梯 建構成本仍較便宜。
2. 若車廂大小相同時，油壓電梯的升降路尺寸較鋼索式為小，因為前者不需要平衡錘。
3. 油壓電梯的頂部安全距離及機坑深度均較鋼索式電梯為小。
4. 液壓式電梯運行時噪音較小。